助力浙商“走出去”,海泰經典并購案例入選浙江律師(shī)40年二十大(dà)影(yǐng)響力案(事)件

2020-03-20


2019年11月18日晚,浙江省司法廳、省律師(shī)協會(huì)在省人(rén)民大(dà)會(huì)堂隆重舉辦慶祝律師(shī)制(zhì)度恢複重建40周年暨省律協成立35周年大(dà)會(huì)。期間(jiān)舉行(xíng)了浙江律師(shī)40年影(yǐng)響力案(事)件表彰儀式,入選“浙江律師(shī)40年影(yǐng)響力案(事)件”的承辦人(rén)或相關人(rén)員代表上(shàng)台領獎。
 
浙江法校(諸暨)律師事務所邬輝林律師(shī)作(zuò)為(wèi)助力浙商“走出去”的經典并購案例——“甯波一舟并購德國老牌上(shàng)市企業”案例的承辦律師(shī)上(shàng)台領獎。



該案例為(wèi)非訴案件,是2011年中國民企海外10大(dà)并購案之一。



案情簡介

交易雙方:
 
甯波一舟集團:一家(jiā)以“綜合布線、安防線纜、電(diàn)子信息、電(diàn)腦(nǎo)耗材、科技(jì)投資”為(wèi)主營業務的綜合性企業集團,是威運高(gāo)在中國的供應商。

德國威運高(gāo)公司:歐洲第二大(dà)的專業提供電(diàn)視(shì)、電(diàn)腦(nǎo)、電(diàn)子消費品的配件智能解決方案的上(shàng)市公司,在歐洲具有(yǒu)行(xíng)業內(nèi)廣泛的銷售通(tōng)路,但(dàn)近年來(lái)因其現金流問題導緻企業陷入困境。威運高(gāo)第一大(dà)股東愛(ài)爾蘭龍星基金公司在對威運高(gāo)公司進行(xíng)債轉股剝離債務之後,決定對外出售股權。

接受委托
2010年11月,浙江法校(諸暨)律師事務所邬輝林律師(shī)正式接受甯波一舟集團委托,作(zuò)為(wèi)國內(nèi)方代表律師(shī),參與一舟集團收購威運高(gāo)公司一事。

面臨困境
一舟收購威運高(gāo)曆時(shí)大(dà)半年,收購過程中,龍星公司直到計(jì)劃簽署合同的當天,才将威運高(gāo)的銀行(xíng)債務重組協議作(zuò)為(wèi)收購協議的附件形式出現在雙方簽字代表的案頭,而這份附件的厚度甚至超過了主協議本身。
 
邬輝林律師(shī)當即建議推遲簽署協議,細讀附件。建議被采納後,一舟方面很(hěn)快發現附件裏的玄機:威運高(gāo)旗下子公司股權質押給了銀行(xíng),公司人(rén)事變動等因素導緻運營成本增加,收購需要經持有(yǒu)債權的銀行(xíng)方面的同意……如果貿然簽署協議會(huì)給一舟帶來(lái)極大(dà)的麻煩。

順利收購
發現附件中的不利的限制(zhì)條款後,邬輝林律師(shī)代表一舟在後期的談判中提出了交涉,雙方最終達成了諒解,為(wèi)一舟以後順利經營威運高(gāo)消除了障礙。
 
2011年6月,随着德國法蘭克福證券交易所的強制(zhì)要約公告期結束,一舟集團從法律上(shàng)全部完成了對威運高(gāo)的收購,并最終以1000萬歐元的代價收購了威運高(gāo)66.67%的股份。這也是浙商近年來(lái)首次以收購的方式控制(zhì)德國上(shàng)市公司。
 
反響熱烈

推動一舟集團迅速發展
作(zuò)為(wèi)2011年中國民企海外十大(dà)并購案之一,甯波一舟集團以淨資産收購德國老字号威運高(gāo),為(wèi)甬商走國際化道(dào)路提供了良好示範。通(tōng)過收購,一舟集團将獲得(de)威運高(gāo)公司先進的制(zhì)造工藝及生(shēng)産技(jì)術(shù),大(dà)大(dà)加強其産品研發實力,同時(shí)一舟集團将吸收威運高(gāo)在全球的銷售網絡,這将極大(dà)程度地延伸一舟集團現有(yǒu)的銷售渠道(dào)。

成為(wèi)跨境并購項目典型案例
2008年金融危機後,中國企業特别是民營企業在全球境外并購的舞台開(kāi)始成為(wèi)重要主角,而該案例是甯波涉外律師(shī)代表甯波民營企業首次控股收購發達國家(jiā)主闆上(shàng)市企業,并且被評為(wèi)2011年度民企十大(dà)跨境并購項目。這也是甯波本地律師(shī)在跨境并購的法律事務中發揮牽頭作(zuò)用,具有(yǒu)開(kāi)創性意義。

輿論反應熱烈
該案例成功後,一時(shí)之間(jiān)占據了各大(dà)報社及新聞網站(zhàn)的頭版頭條,媒體(tǐ)紛紛報道(dào),影(yǐng)響力不容小(xiǎo)觑。随着甯波市對外投資呈持續的增長态勢,甯波企業“走出去”的步伐此後正在明(míng)顯加快。

成果輸出

論文
為(wèi)進一步總結案例經驗,深度挖掘國內(nèi)企業、甯波本土企業在面臨境外投資、并購時(shí)的痛點、難點問題,與業界更多(duō)的同仁分享,邬輝林律師(shī)将該案例撰寫成了實務論文《民企境外并購項目的律師(shī)實務研究——兼論國內(nèi)律師(shī)承辦境外并購業務的角色定位與市場(chǎng)運作(zuò)》,并獲得(de)了首屆浙江律師(shī)論壇論文一等獎、第九屆華東律師(shī)論壇優秀論文二等獎。

課件
同時(shí),邬輝林律師(shī)制(zhì)作(zuò)了多(duō)個(gè)講課課件,此前已經為(wèi)有(yǒu)需要的企業客戶進行(xíng)了多(duō)次講座授課,真正做(zuò)到從實務中總結經驗,從實務中檢驗理(lǐ)論,将理(lǐ)論與實務切實結合。将企業境外投資、并購的相關問題書(shū)面化、理(lǐ)論化,但(dàn)同時(shí)又本土化、接地氣,真正服務于甯波乃至浙江省的企業。